Eine Baufinanzierung mit längerer Zinsfestschreibung bedeutet eine Kalkulationssicherheit für einen längeren Zeitraum. Mit Ablauf der Zinsbindung muss im Regelfall eine neue Kondition für die Baufinanzierung vereinbart werden. Falls die Kapitalmarktzinsen sich ungünstig entwickelt haben und deutlich gestiegen sind, so muss eine Anschlussfinanzierung mit höherer Zinsbelastung in Kauf genommen werden. Dieses Risiko wird als Zinsänderungsrisiko bei einer Baufinanzierung bezeichnet. Wie groß das Zinsänderungsrisiko ist, hängt von zwei Faktoren ab – Höhe der Zinssteigerung und Darlehensrestschuld. Bei einem Restbetrag aus einer Baufinanzierung in Höhe von 150.000 Euro und einem Zinsanstieg von 2,00% beträgt der Umfang des Zinsänderungsrisikos ca. 3.000 Euro pro Jahr. Ein größerer Zinsanstieg bei einem geringen Darlehensrestbetrag lässt sich dagegen leichter verkraften. Der gleiche Zinsanstieg in Höhe von 2,00 % bei einer Restschuld von nur 40.000 Euro bedeutet ein Zinsänderungsrisiko von 800 Euro p.a.

Natürlich kann niemand die künftige Zinsentwicklung voraussagen. Doch ein Kreditnehmer muss sich das mögliche Risiko bewusst machen und die Zinsenwicklung am Markt beobachten. Bereits beim Abschluss einer Baufinanzierung sollte man sich ebenfalls Gedanken darüber machen, ob eventuelle Zinsabsicherungsmaßnahmen ergriffen werden sollen. Dazu gehört beispielsweise der Abschluss eines Bausparvertrages, bei dem die Konditionen für eine künftige Baufinanzierung bereits im Voraus festgelegt werden. Während einer Baufinanzierung hat ein Kreditnehmer Sondertilgungsrechte, die ihm im Regelfall seitens der Bank eingeräumt wurden. Wer aktiv Sondertilgungen leistet, verringert damit ein mögliches Zinsänderungsrisiko, da der Darlehensrestbetrag damit reduziert wird. Doch es muss nicht bei einer Baufinanzierung immer vom Zinsänderungsrisiko gesprochen werden. Es besteht durchaus die Möglichkeit von einer Chance zu profitieren. Dies ist regelmäßig bei fallenden Zinsen der Fall.